Le 1er octobre, le Salon du Franchise s’est ouvert à Milan, avec des marques venues de 11 pays et un chiffre qui pèse : en 2025, le chiffre d’affaires du franchisage italien a atteint 1,5 milliard d’euros. 39 milliards d'euros Avec 62 449 points de vente, selon Assofranchising. Deux semaines plus tard, le 16 octobre, Captain D’s, une chaîne américaine de fast-food de poisson avec environ 540 établissements, a annoncé qu’elle était en négociations avec des partenaires potentiels en Italie. En été, Wendy’s avait annoncé la première ouverture à Milan, dans le cadre d’un plan de 170 restaurants d’ici 2035. Le Franchise aux États-Unis Il regarde vers l’Italie, et il le fait avec détermination.
La route est en deux sens. Les entreprises américaines recherchent des partenaires italiens capables d’ouvrir et de gérer un réseau. Et de plus en plus d’entrepreneurs italiens envisagent les États-Unis en partant d’un modèle déjà éprouvé, avec des chiffres publics et une méthode à suivre, plutôt que d’un morceau de papier blanc.
La difficulté réside dans le choix. Il existe environ 4 000 marques sous franchise aux États-Unis, chacune avec sa propre histoire. FDD, le document d’information que la loi fédérale oblige à fournir aux candidats. Nous en lisons une partie toutes les deux semaines, nous recoupons les données de croissance et les actualités du secteur et choisissons les modèles les plus solides pour un investisseur européen. Voici la sélection de fin octobre, divisée en trois voies différentes.
En bref : les trois parcours de cette sélection
1. Emploi et gestion en première personne : Metal Supermarkets, PuroClean
2. Investir et faire confiance à un gestionnaire : Express Employment Professionals, BODYBAR Pilates
3. Amener un produit américain en Italie : Visiting Angels, Duck Donuts
1. S'installer aux États-Unis et gérer soi-même son activité
Ce que cela signifie. Ces franchises sont adaptées aux personnes qui déménagent et qui gèrent l’entreprise chaque jour. Les franchisants travaillent également avec investisseurs étrangers, ce que nous vérifions au cas par cas. En fonction du type d’activité et du volume d’investissement, ils peuvent être éligibles pour visa E-2, Si le projet est bien construit.
Métaux Supermarchés
Branche : Vente de métaux taillés sur mesure · Investissement : 357.000 € – 602.000 €
Il vend de petites quantités de métaux taillés sur mesure aux artisans, aux ateliers et aux petites entreprises. Le franchisé déclare des ventes moyennes de 2,1 millions de dollars en 2025, avec un bénéfice brut supérieur à 50%. Le plafond : l’investissement dépasse 600 000 €. Le magasin relie les comptes au cours des métaux. Il faut une approche commerciale, car les clients sont des entreprises.
PuroClean
Branche : réparation des dommages causés par l'eau, le feu et les moisissures · Investissement : 217.000 € – 249.000 €
Il est basé à Tamarac, à quelques kilomètres de Miami, et compte plus de 500 sites. Le 7 octobre, il a annoncé que les propriétaires disposant d'un compte commercial moyen facturaient 1,4 millions de dollars. Nous serions prudents ici sur un point : il s’agit d’un travail B2B lié aux assurances et aux experts, avec des licences qui varient d’un État à l’autre. Ce n’est pas fait pour ceux qui rêvent d’ouvrir un magasin sur la route.
2. Investir et confier la gestion à un gestionnaire
Ce que cela signifie. L’investisseur reste propriétaire mais il ne travaille pas dans le point de vente. modèles semi-absents avec un responsable local, pensés pour ceux qui restent en Europe ou qui souhaitent occuper un poste d'investisseur.
Le propriétaire n'effectue pas lui-même les sélectionnements. Il dirige une équipe de commerciaux et de sélectionneurs, et les agences ayant plus de deux ans d'activité facturent en moyenne environ 5,4 millions d'euros. Attention cependant : dans le travail intérimaire, les revenus sont élevés et les marges serrées. Au début des années, le développement commercial exige une présence physique.
Il prévoit par écrit la gestion avec un cabinet de gestion formé avant l’ouverture. Il est parmi les rares à publier le bénéfice : en 2024, le bénéfice net moyen des 21 cabinets ouverts tout l’année était d’environ 185.000 €. Le seuil est le réseau, encore petit, et un coût qui dépasse notre budget.
Vous avez déjà en tête un franchise ? Nous vous aidons à vérifier les chiffres avant de signer : Parlons-en
3. Amener un produit américain en Italie
Ce que cela signifie. On devient le partenaire italien d'une marque américaine avec un franchise maîtreLes droits pour le pays, un point de vente pilote, puis le développement du réseau. C’est la voie la plus exigeante et doit être mise en place conformément à la Loi 129/2004.
Les anges visiteurs
Branche : assistance domiciliaire aux personnes âgées · Statut : Pas encore en Italie
Il offre une assistance non médicale à domicile, compte environ 800 affiliés dans le monde et plus de 60 au Royaume-Uni, où il a annoncé un plan européen. Dans un pays qui vieillit comme le nôtre, le besoin est évident. Le problème : la concurrence du travail informel et des règles régionales à étudier.
Duck Donuts
Branche : Les gâteaux chauds faits sur place · Statut : Pas encore en Italie
Les gaufres sont préparées et décorées devant le client. La marque compte environ 150 magasins aux États-Unis et sa première succursale européenne se situe à Belfast. Elle est présente dans les centres commerciaux et les villes touristiques, mais les glaces et les pâtisseries sont partout et coûtent peu. Le concept doit vendre l’expérience, pas seulement le produit.
Les 6 modèles comparés
Franchise
La route
Secteur
Investissement indicatif
Métaux Supermarchés
En première personne
Commerce B2B
357.000 € – 602.000 €
PuroClean
En première personne
Services B2B
217.000 € – 249.000 €
Express Employment Professionals
Avec un manager
Travail
118.000 € – 258.000 €
Bodybar Pilates
Avec un manager
Fitness
350.000 € – 682.000 €
Les anges visiteurs
Master Italia
Service client
Unités américaines : 113.000 € – 154.000 €
Duck Donuts
Master Italia
Restauration
Unités américaines : 417 000 € – 583 000 €
Les chiffres sont indicatifs, convertis du dollar au taux de change du 28 octobre 2026 (1 € = 1,1133 USD). Il convient de les vérifier sur le FDD actualisé du franchisor et avec un avocat spécialisé. Pour les franchises internationales, la commission en Italie est négociée avec le franchisor.
Comment pouvons-nous vous aider
Choisir un franchise dans les États-Unis n’est pas une décision à prendre à l’aveugle, ni sur la base des brochures. Les chiffres, les territoires et les questions doivent être vérifiés avant de signer.
Notre équipe à Miami vous accompagne en trois étapes :
1. Recherche. Nous identifions les modèles adaptés à votre budget et à vos objectifs.
2. Sélection. Nous comparons les plus prometteurs et vous disons où nous serions prudents.
3. Vérification des données. Nous lisons l’FDD avec vous et préparons les questions à poser au franchisor.
Êtes-vous intéressé par l'un de ces franchises, ou envisagez-vous un autre ? Cliquez sur le bouton ci-dessous et remplissez le court questionnaire : nous vous contacterons pour une première évaluation. Nous vous contacterons à nouveau pour une première évaluation du projet…
Auteur : Link2America | Consultants Marchés USA Mis à jour : Juin 2026 Temps de lecture : 12 minutes Catégorie : Guide pratique · Structures sociétaires américaines · Fiscalité internationale
En résumé : La LLC est la structure la plus utilisée, mais ce n'est pas automatiquement le bon choix pour une entreprise italienne. La bonne réponse dépend de trois variables : ce que vous voulez faire aux États-Unis, où vous résidez fiscalement et quels sont vos plans de croissance pour les trois prochaines années. Ce guide vous aide à comprendre quelle structure vous convient — avant d'investir du temps et de l'argent.
1) Pourquoi le choix de la structure est critique pour les PME
Créer une entreprise aux États-Unis est devenu techniquement simple. Vous pouvez constituer une LLC dans le Delaware en quelques jours, pour moins de 200 dollars. Le problème n'est pas de la créer, c'est de créer la bonne pour votre situation spécifique.
Pour un entrepreneur américain, la LLC est presque toujours le choix évident : simple, flexible, fiscalement efficace. Pour un entrepreneur italien, le même raisonnement peut mener à une erreur coûteuse. La raison en est unique : Le système fiscal français et le système américain se chevauchent, et la structure que vous choisissez détermine la façon dont vos bénéfices sont imposés dans non pas un, mais deux pays.
Une erreur d'évaluation à ce stade se traduit typiquement par :
double imposition des bénéfices (aux USA et en France) non planifiée
obligations de déclaration fiscale en Italie sur des revenus que vous pensiez avoir “ gardés ” aux États-Unis
impossibilité de lever des capitaux auprès d'investisseurs américains à un stade ultérieur
coûts de restructuration d'entreprise s'élevant entre 10 000 et 30 000 dollars en cas de changement de structure après le lancement
La bonne structure se choisit une seule fois, au début. La changer après est possible, mais coûteux.
2) Comparaison des trois structures : LLC, C-Corp, S-Corp
Aux États-Unis, il existe plusieurs formes juridiques pour une entreprise, mais pour une PME italienne qui souhaite s'implanter sur le marché américain, les options pertinentes sont essentiellement au nombre de trois. Voici un premier aperçu rapide.
SARL (Société à Responsabilité Limitée) C'est la forme juridique la plus répandue aux États-Unis : plus de 70% des nouvelles entreprises américaines naissent en tant que LLC. Elle associe la protection contre la responsabilité personnelle propre aux sociétés de capitaux et la souplesse fiscale des sociétés de personnes. Son principal avantage réside dans ce que l'on appelle imposition par transparencela société ne paie pas d'impôts fédéraux en propre, les bénéfices “ passent ” directement aux associés qui les déclarent dans leur revenu personnel.
Société C (C-Corp) C'est l'équivalent américain de la société anonyme. La C-Corp est une entité fiscale autonome : elle paie l'impôt fédéral sur les sociétés de 21 % sur ses bénéfices. Ce n'est que lorsqu'elle distribue des dividendes aux actionnaires qu'ils sont imposés une seconde fois. Ce mécanisme s'appelle double imposition et c'est le principal inconvénient de la C-Corp pour les structures simples. Cependant, c'est la seule forme acceptée par les investisseurs institutionnels américains (capital-risque, fonds d'investissement) et la structure privilégiée pour les entreprises destinées à lever des capitaux.
S-Corporation (S-Corp) C'est une entreprise américaine qui a opté pour l'imposition transparente (pass-through), similaire à une LLC. Elle a des coûts de gestion plus élevés qu'une LLC et des contraintes plus strictes. La limite la plus importante pour les PME italiennes : La S-Corp ne peut pas avoir d'associés étrangers. Un citoyen italien non résident aux États-Unis ne peut pas être actionnaire d'une S-Corp. Cela l'exclut pratiquement de 90% des situations dans lesquelles se trouvent les PME italiennes qui se lancent sur le marché américain.
3) LLC : la plus utilisée, mais pas toujours la plus adaptée
Comment cela fonctionne-t-il sur le plan fiscal
La LLC est par défaut une entité transparenteses bénéfices sont attribués directement aux associés et imposés dans leur déclaration personnelle. Aux États-Unis, cela fonctionne très bien : un entrepreneur américain en Floride ou au Texas (des États sans impôt sur le revenu des particuliers) ne paie que l'impôt fédéral sur le revenu personnel.
Pour un entrepreneur italien, le tableau est plus complexe. L'Agenzia delle Entrate italienne considère la LLC comme une entité fiscalement transparente, ce qui signifie que Les bénéfices de la LLC sont inclus dans le revenu personnel de l'associé italien même s'ils ne sont pas distribués.. Ce phénomène s'appelle revenu fictif: réalisez un bénéfice de 100 000 euros, décidez de tout réinvestir dans l'entreprise américaine, vous ne recevez pas un seul euro — mais vous devez quand même déclarer ces 100 000 euros en Italie et payer des impôts IRPEF (taux maximum de 43%).
Obligations fiscales italiennes pour l'associé d'une LLC
Un associé italien d'une LLC américaine est tenu de :
déclarer la participation dans Quadro RW de la déclaration de revenus italienne (surveillance fiscale des avoirs à l'étranger)
Présenter le FBAR (Formulaire FinCEN 114) si vous détenez des comptes bancaires aux États-Unis dont le solde est supérieur à 10 000 dollars à tout moment de l'année
évaluer, avec son comptable, le risque de esterovestizione — c'est-à-dire la requalification de la LLC en société italienne si la gestion effective a lieu depuis l'Italie
Obligations fiscales américaines pour une LLC avec des associés italiens
Du côté américain, une LLC avec des associés étrangers est tenue de présenter le Formulaire 5472 (Déclaration d'information d'une société américaine détenue à 25% par des étrangers) avec le formulaire 1120, même en l'absence de revenu imposable aux États-Unis. Le défaut de production entraîne des pénalités de 25 000 dollars pour chaque infraction.
Quand la LLC est le bon choix pour un citoyen français
La LLC reste une structure valable pour les PME italiennes dans ces cas :
l'entrepreneur a déjà transféré sa résidence fiscale aux États-Unis (ou est sur le point de le faire)
la société sert exclusivement de véhicule commercial pour le marché américain, avec des bénéfices minimes et une activité limitée
on souhaite une structure simple et économique comme première étape exploratoire, en ayant pleinement conscience des implications fiscales italiennes
4) C-Corporation : quand est-ce le bon choix
Comment cela fonctionne-t-il sur le plan fiscal
La C-Corp paye le 21% de l'impôt fédéral sur les sociétés sur ses bénéfices (taux forfaitaire post-Tax Cuts and Jobs Act de 2017). À cela s'ajoute l'impôt sur le revenu des États, qui varie d'un État à l'autre : la Floride applique un taux de 5,51 TP3T, le Delaware de 8,71 TP3T et le Nevada de 01 TP3T.
Quando la C-Corp distribuisce dividendi a un socio italiano, si applica la retenue conventionnelle de 15% prévue par la convention fiscale entre l'Italie et les États-Unis (signée en 1984, ratifiée en 1985). La retenue à la source est ramenée à 5% si l'associé français détient depuis plus de 12 mois plus de 25% du capital. En Italie, les dividendes perçus de sociétés étrangères sont soumis à un impôt de substitution de 26%, avec prise en compte du crédit d'impôt pour les impôts déjà payés aux États-Unis.
L'avantage de la C-Corp par rapport à la LLC pour les associés français
Paradoxalement, la C-Corp — réputée pour être une structure “ coûteuse ” en raison de la double imposition — peut s'avérer plus avantageuse que la LLC pour un associé français non résident aux États-Unis. Cela s'explique par le contrôle exercé sur la répartition des bénéfices : avec la C-Corp, l'associé français ne paie des taxes italiennes que sur les bénéfices qu'il reçoit effectivement sous forme de dividendes, et non sur ceux que l'entreprise réinvestit. Cela élimine le problème du revenu fantôme.
Quand choisir la C-Corp
La C-Corporation est le choix recommandé dans ces scénarios :
il est prévu de réinvestir les bénéfices aux États-Unis pendant plusieurs années sans les distribuer
nous voulons attirer des investisseurs américains (capital-risque, investisseurs providentiels, family offices)
une future cotation ou une sortie vers des acquéreurs américains est envisagée
on a un associé américain qui demande une structure d'entreprise traditionnelle
Le volume d'affaires américain est significatif et l'on souhaite séparer nettement la fiscalité américaine de la fiscalité française.
5) S-Corporation : les limites que presque personne ne connaît
Qu'est-ce que c'est et comment ça marche
La S-Corp est une société américaine qui a déposé une Formulaire 2553 auprès de l'IRS pour être imposée de manière transparente, de la même manière qu'une LLC. Cela évite la double imposition de la C-Corp tout en maintenant la structure d'entreprise plus formelle d'une corporation.
La contrainte qui l'exclut pour la plupart des PME françaises
Pour pouvoir opter pour le statut de S-Corp, la société doit respecter des conditions précises. La plus importante pour les PME italiennes est la suivante : Tous les associés doivent être citoyens américains ou résidents permanents des États-Unis (Green Card ou visa permettant la résidence permanente).. Un citoyen français non résidant aux États-Unis ne peut pas être associé d'une S-Corp.
Cette exigence exclut automatiquement la S-Corp de la plupart des situations dans lesquelles se trouvent les entreprises italiennes en phase d'entrée sur le marché américain.
Quand la S-Corp peut être pertinente
La S-Corp ne devient une option que si l'entrepreneur italien a déjà obtenu la résidence permanente aux États-Unis (Green Card) ou la citoyenneté américaine. Dans ce cas, elle peut constituer une structure efficace pour gérer la rémunération de l'associé-gérant de manière fiscalement optimisée.
6) Les trois scénarios les plus courants pour les PME françaises
7) Scénario 1 : exportation en solo, aucune présence physique aux États-Unis
Profil : entreprise française qui souhaite vendre des produits ou des services aux États-Unis sans ouvrir de bureau physique, sans employés américains et sans déménager.
Objectif : Avoir une société américaine pour ouvrir des comptes bancaires américains, émettre des factures en dollars, et négocier avec des partenaires et des distributeurs américains de manière crédible.
Structure conseillée : LLC
Dans ce scénario, la LLC est appropriée, mais avec certaines mises en garde :
les bénéfices de la LLC seront déclarés en Italie comme revenu personnel de l'associé (pass-through)
si les bénéfices sont faibles ou sont immédiatement réinvestis dans des activités aux États-Unis, l'impact fiscal italien est gérable
Il est fondamental de s'accorder avec l'expert-comptable italien sur la bonne rédaction du Cadre RW et sur l'évaluation du risque d'assujettissement fiscal à l'étranger (esterovestizione).
État conseillé pour la constitution : Wyoming (coûts modérés, forte confidentialité des associés, pas d'impôt sur le revenu des sociétés) ou Delaware (si l'on prévoit une croissance future avec des investisseurs).
8) Scénario 2 : bureau américain, employés américains, présence physique
Profil : entreprise française qui ouvre un siège opérationnel aux États-Unis, embauche du personnel américain, gère des opérations locales. L'entrepreneur passe des périodes significatives aux États-Unis mais conserve sa résidence fiscale en Italie.
Objectif : structure solide pour des opérations américaines significatives, avec une distinction nette entre la fiscalité française et américaine.
Structure recommandée : C-Corporation
Dans ce scénario, la C-Corp offre des avantages concrets :
séparation nette entre le revenu des sociétés américain et le revenu personnel italien
aucun revenu fictif : l'associé français ne paie des impôts italiens que sur les dividendes effectivement reçus
structure crédible pour des clients corporate américains et pour d'éventuels partenariats avec des entreprises américaines
possibilité de réinvestir les bénéfices américains dans le développement de l'entreprise sans impact fiscal immédiat en Italie
Attention aux coûts supplémentaires de la C-Corp par rapport à la LLC :
comptabilité plus formelle et plus coûteuse (généralement 3 000 à 8 000 dollars par an)
obligation de tenir des conseils d'administration et des procès-verbaux d'assemblée
double imposition sur les bénéfices distribués (gérable par une planification fiscale)
9) Scénario 3 : partenaire américain ou levée de fonds auprès d'investisseurs américains
Profil : entreprise italienne qui souhaite s'implanter aux États-Unis avec un partenaire local américain, ou lever des capitaux auprès d'investisseurs américains (business angels, fonds de capital-risque, corporate venture).
Objectif : structure qui permette la participation d'associés américains et qui soit compatible avec les mécanismes d'investissement typiques du marché américain.
Structure recommandée : C-Corporation dans le Delaware
C'est le cas où la C-Corp n'est pas seulement recommandée — c'est pratiquement la seule option :
Les investisseurs américains, en particulier les fonds de capital-risque, investissent presque exclusivement dans des C-Corp du Delaware.
La C-Corp permet l'émission de différentes classes d'actions (ordinaires, privilégiées) nécessaires pour structurer des tours d'investissement
La structure juridique du Delaware est la plus connue et appréciée dans les écosystèmes des start-up et des entreprises américaines.
Les contrats d'investissement standard (SAFE, convertible note) sont conçus pour les C-Corp, pas pour les LLC.
Une structure alternative pour l'associé américain non investisseur : Si l'associé américain est un partenaire opérationnel (et non un investisseur financier), la LLC dotée d'un accord d'exploitation bien structuré peut fonctionner. Dans ce cas, il est primordial de rédiger un Operating Agreement détaillé qui régit les droits, les devoirs et les mécanismes de sortie de chaque associé.
10) Tableau comparatif récapitulatif
Caractéristique
SARL
C-Corp
S-Corp
Actionnaires étrangers admis
✅ Oui
✅ Oui
❌ Non
Double imposition
❌ Non (passage direct)
✅ Oui (gérable)
❌ Non (passage direct)
Revenu fantôme pour les Italiens
⚠️ Risque élevé
✅ Aucun risque
⚠️ Risque élevé
Attractivité pour les investisseurs américains
⚠️ Limitée
✅ Alta
❌ Non
Frais de gestion annuels
💲 Bassi
💲💲 Medi-alti
💲💲 Medi
Complexité administrative
🟢 Bassa
🔴 Alta
🟡 Média
Convient uniquement pour l'exportation
✅ Bonne
✅ Parfait
❌ Non applicable
Admissibilité de la présence physique aux États-Unis
🟡 Avec prudence
✅ Parfait
❌ Non applicable
Éligibilité à la levée de fonds
🟡 Limitée
✅ Idéale
❌ Non applicable
Formulaire 5472 obligatoire
✅ Oui (partenaires étrangers)
✅ Oui
N/A
Cadre RW en Italie
✅ Obligatoire
✅ Obligatoire
N/A
11) Les 5 erreurs les plus courantes lors du choix de la structure
1. Choisir la LLC parce que “ tout le monde l'utilise ” La popularité des LLC aux États-Unis est bien réelle, mais elle repose sur un postulat qui ne s'applique pas aux Italiens : les associés sont des résidents américains. Copier ce choix sans tenir compte des implications fiscales italiennes est l'erreur la plus fréquente.
2. Ne pas tenir compte du revenu fictif De nombreux entrepreneurs français sont surpris lorsque leur expert-comptable italien leur demande de déclarer des revenus qu'ils n'ont jamais vus sur leur compte bancaire. La LLC taxe les bénéfices par transparence, y compris ceux que vous avez laissés dans l'entreprise américaine.
3. Choisir la structure en pensant uniquement à aujourd’hui La bonne structure pour ceux qui exportent aujourd'hui n'est peut-être pas la même que celle qui conviendra à ceux qui ouvriront un bureau dans deux ans ou chercheront un investisseur américain dans trois ans. Changer de structure est possible mais coûteux. Cela vaut la peine d'y réfléchir à l'avance.
4. Ignorer les obligations de déclaration en Italie FBAR, Quadro RW, Form 5472 : ce ne sont pas des formalités facultatives. Les sanctions en cas d'omission sont disproportionnellement élevées par rapport au coût de leur gestion correcte par un conseiller expert en fiscalité italo-américaine.
5. S'en remettre à un expert-comptable qui ne connaît que le système italien ou seulement le système américain La structure sociétaire américaine avec des associés italiens requiert des compétences sur les deux systèmes fiscaux simultanément. Un comptable français qui ne connaît pas la fiscalité américaine, ou un avocat américain qui ne connaît pas les implications italiennes, vous donnera une réponse partielle — et potentiellement fausse.
12) Questions fréquentes (FAQ)
Quelle est la principale différence entre une LLC et une C-Corp pour un citoyen français
La différence principale réside dans le mécanisme de taxation des bénéfices. La LLC est transparente : les bénéfices sont attribués directement à l'associé français et imposés en Italie comme revenu personnel, même s'ils ne sont pas distribués (revenu fictif ou phantom income). La C-Corp est une entité fiscale autonome : elle paie 21 % d'impôt sur les sociétés aux États-Unis, et l'associé français ne paie des impôts en vigueur en France que sur les dividendes qu'il reçoit effectivement. Pour ceux qui prévoient de réinvestir les bénéfices dans l'entreprise américaine, la C-Corp élimine le problème du revenu fictif.
Un Italien peut-il ouvrir une S-Corp aux États-Unis ?
Non. La S-Corporation exige que tous les associés soient citoyens américains ou résidents permanents aux États-Unis (titulaires d'une Green Card). Un citoyen français non résident ne peut pas être associé d'une S-Corp. Pour la grande majorité des PME qui abordent le marché américain, la S-Corp n'est pas une option viable.
Combien coûte la création d'une LLC aux États-Unis ?
La constitution d'une LLC a des coûts directs très modérés : les frais d'État (state fees) varient de 50 dollars (Kentucky) à 500 dollars (Massachusetts). Le Delaware et le Wyoming, les deux états les plus utilisés par les étrangers, coûtent respectivement environ 90 et 100 dollars. À cela s'ajoutent les coûts de l'agent enregistré (100-300 dollars/an), d'éventuels frais juridiques pour la rédaction de l'Operating Agreement (500-2 000 dollars ponctuels) et les coûts de conformité fiscale annuelle (expert-comptable italo-américain : 1 500-4 000 euros/an).
Vaut-il mieux créer la société dans le Delaware ou dans un autre État ?
Cela dépend de l'usage que vous en ferez. Le Delaware est le choix privilégié pour les C-Corp qui visent à lever des capitaux auprès d'investisseurs américains : le système juridique du Delaware est le plus consolidé et reconnu dans les écosystèmes d'entreprise américains. Le Wyoming est le choix optimal pour les LLC de non-résidents qui recherchent la simplicité, la confidentialité et des coûts modérés. La Florida est indiquée si vous avez des opérations physiques réelles dans l'État (vous avez de toute façon besoin d'un agent enregistré dans l'État où vous opérez réellement).
Si je vis en Italie et que j'ouvre une LLC aux États-Unis, dois-je déclarer quelque chose à l'Agence des Revenus ?
Oui, avec des obligations précises. Tu dois indiquer la participation dans la LLC dans le Cadre RW de la déclaration de revenus italienne (surveillance des actifs étrangers). Si tu as des comptes bancaires américains avec un solde supérieur à 10 000 dollars à tout moment de l'année, tu dois soumettre le FBAR (FinCEN Form 114) avant le 15 avril. Les bénéfices de la LLC sont inclus dans ton revenu imposable italien même s'ils ne sont pas distribués. Le défaut de déclaration entraîne des sanctions importantes.
Qu'est-ce que le formulaire 5472 et qui doit le déposer ?
Le formulaire 5472 est un formulaire d'information requis par l'IRS pour les LLC détenues à 25% ou plus par des associés étrangers. Il doit être soumis chaque année en même temps que le formulaire 1120, même en l'absence de revenu imposable aux États-Unis. Il répertorie toutes les transactions entre la LLC et les associés étrangers : apports en capital, prêts, distributions, prestations de services. Le défaut de présentation entraîne une amende automatique de 25 000 dollars pour chaque infraction.
Puis-je transformer une LLC en C-Corp plus tard ?
Oui, il est techniquement possible de convertir une LLC en C-Corp (ou vice-versa) ultérieurement. Cependant, le processus n'est pas gratuit : il entraîne des frais juridiques et fiscaux s'élevant généralement entre 10 000 et 30 000 dollars, et peut avoir des implications fiscales immédiates tant aux États-Unis qu'en Italie. Pour cette raison, il est fortement conseillé de choisir la bonne structure dès le départ, en réfléchissant non seulement aux besoins actuels mais aussi à ceux des 3 à 5 prochaines années.
La SARL française est-elle la même chose que la LLC américaine ?
Non. La LLC américaine n’a pas d’équivalent direct en droit français. Elle est souvent comparée à la SARL, mais cette comparaison n’est que partielle. L’une des principales différences concerne le régime fiscal : par défaut, une LLC à associé unique est fiscalement transparente (« disregarded entity »), tandis qu’une LLC comprenant plusieurs associés est généralement imposée comme une partnership. Elle peut toutefois opter pour une imposition comme corporation. En revanche, la SARL française est, en principe, soumise à l’impôt sur les sociétés (IS), sous réserve de certaines exceptions ou options. Cette différence peut avoir des conséquences fiscales importantes pour les associés résidents fiscaux français.
Un visa E-2 ou L-1 modifie-t-il la structure d'entreprise recommandée ?
Pas directement, mais indirectement oui. Si vous obtenez un visa qui vous permet de travailler aux États-Unis et que vous transférez votre résidence fiscale aux États-Unis, le problème du « phantom income » et du « Quadro RW » cesse d'être pertinent du point de vue italien. Dans ce cas, la LLC redevient une option simple et efficace, exactement comme elle l'est pour un entrepreneur américain. Le visa change votre résidence fiscale, pas la structure juridique de l'entreprise.
Quelle structure est la plus adaptée si je veux vendre sur Amazon USA ?
Cela dépend du volume et de la stratégie. Pour une première approche exploratoire avec des volumes limités, la LLC suffit et est plus économique à gérer. Si tu prévois des chiffres d'affaires significatifs et que tu veux optimiser la fiscalité des bénéfices américains tout en évitant le *phantom income*, la C-Corp est plus indiquée. Dans les deux cas, tu auras besoin d'un EIN (Employer Identification Number), d'un compte bancaire professionnel américain et d'une adresse physique américaine pour t'inscrire en tant que vendeur sur Amazon.
13) Comment pouvons-nous vous aider
Le choix de la bonne structure sociétaire est l'une des décisions les plus importantes que vous prendrez dans votre parcours d'internationalisation vers les États-Unis. Ce n'est pas une décision que l'on peut déléguer entièrement à un comptable italien sans expérience américaine, ni à un avocat américain sans connaissance du système fiscal italien.
Chez Link2America, nous travaillons avec des entrepreneurs et des PME italiennes qui souhaitent pénétrer le marché américain à partir d'une position solide — avec une structure juridique correcte, une stratégie fiscale planifiée et une vision claire des coûts et des obligations réels.
Notre approche : Avant de te conseiller une structure, comprenons où tu en es aujourd'hui et où tu veux être dans trois ans. Analysons ton modèle économique, ton scénario fiscal actuel en Italie et tes objectifs sur le marché américain. Ce n'est qu'après que nous proposerons la structure la plus adaptée.
Le premier pas est gratuit : Nous avons préparé un questionnaire préliminaire qui nous permet d'arriver au premier appel déjà concentrés sur votre cas spécifique. Aucun temps perdu par aucune des deux parties.
👉 Remplissez le questionnaire ci-dessous pour être contacté sous 48 heures.
Ce guide est mis à jour en juin 2026 et a un objectif informatif. Il ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. Pour des décisions spécifiques relatives à votre situation, nous vous recommandons de consulter un professionnel expert en fiscalité italo-américaine.
Ces dernières années, les États-Unis ont renforcé leurs politiques d'attraction des investissements étrangers, offrant des outils concrets aux entreprises étrangères – y compris italiennes – qui ont l'intention de relocaliser la production sur le territoire américain. Parmi ces opportunités, le programme se distingue SBA 7(a), un financement bonifié garanti par le gouvernement fédéral américain, conçu pour soutenir l'expansion d'activités entrepreneuriales aux États-Unis.
Qu'est-ce que le programme SBA 7(a) ?
Il Programme de prêt 7(a) c'est le principal instrument de financement de la Small Business Administration (SBA), l'agence gouvernementale américaine dédiée au soutien des petites et moyennes entreprises. Permet d'obtenir jusqu'à 5 millions de dollars pour des investissements en machines, en biens immobiliers, en fonds de roulement, en expansion opérationnelle ou même pour l'acquisition d'entreprises existantes.
Bien qu'il s'agisse d'une initiative américaine, les entreprises italiennes peuvent également y accéder qu'elles en aient déjà constitué une filiale active aux États-Unis, comme une LLC ou C-Corp, avec un siège opérationnel effectif (ex. entrepôt, bureaux, personnel, etc.).
À quoi sert le prêt SBA ?
Le financement peut être utilisé pour :
Transférer ou démarrer le production directement aux États-Unis
Acheter machines, équipements, installations
Acquérir des biens immobiliers commerciaux ou des entrepôts industriels
Couvrir les frais de démarrage et fonds de roulement
Acquérir une entreprise américaine déjà établie (excellente stratégie d'entrée)
Les principales conditions
Montant maximum finançable : jusqu'à 5 millions de dollars
Durée : jusqu'à 25 ans pour les biens immobiliers, 10 ans pour les machines ou le fonds de roulement
Taux d'intérêt moyen : entre 11% et 12,5% par an (variable, indexé sur le taux préférentiel)
Garantie : La SBA couvre jusqu'à 75-85% du prêt avec une garantie fédérale
Ce n'est pas un fonds perdu, mais un prêt aidé avec un accès facilité grâce à la garantie de l'État.
Exigences minimales
Pour accéder au financement SBA 7(a), il est nécessaire de :
Avoir une société constituée aux États-Unis, également contrôlée par une holding italienne
Démontrer l’fonctionnement réel sur le sol américain (filiale active dans un État comme la Floride, le Texas, la Géorgie, etc.)
Présenter un business plan structuré, avec des projections financières réalistes
Démontrer la capacité de remboursement du financement
Dans certains cas, la présence d'au moins un associé résidant aux États-Unis est requise (non obligatoire, mais avantageuse)
Pourquoi il est avantageux de délocaliser la production aux États-Unis
Délocaliser tout ou partie de la production aux États-Unis permet de :
Réduire les coûts douaniers et logistiques sur l'export
Accéder plus facilement aux grands clients américains et les marchés publics
Positionner sa propre marque comme produit fabriqué aux États-Unis
Profiter des autres incitations locales (nationaux et régionaux)
Construire une présence stable sur le plus grand marché du monde
Link2America : le partenaire opérationnel pour obtenir votre prêt SBA
L'obtention d'un financement SBA exige de l'expérience, des compétences et des relations avec les bons partenaires financiers. Link2America il vous accompagne à chaque étape du parcours :
Analyse préliminaire de votre projet industriel
Création ou optimisation de votre structure sociétaire américaine
Rédaction d'un plan d'affaires conforme aux critères de la SBA
Sélection du prêteur le plus adapté
Aide à la préparation et à la présentation de la demande
Nous travaillons aux côtés de PME, de groupes industriels, d'investisseurs et d'artisans italiens qui souhaitent se développer aux États-Unis avec une structure solide et financièrement durable.
Voulez-vous en savoir plus ?
Contactez-nous dès aujourd'hui pour un évaluation gratuite de votre projet et découvrez comment nous pouvons vous aider à obtenir un financement SBA 7(a) et à implanter votre production directement aux États-Unis.
Région Lombardie : Appel d'offres “ Vers de Nouveaux Marchés ” – Candidatures à partir du 3 juin 2025
La Région Lombardie a lancé l'appel à projets “Verso Nuovi Mercati” pour soutenir l'internationalisation des micro, petites et moyennes entreprises lombardes. L'appel offre un soutien financier allant jusqu'à 85% des dépenses engagées, réparti comme suit :
20% comme contribution à fonds perdu
65% sous forme de prêt à taux préférentiel (taux fixe de 1,5%, durée de 3 à 6 ans)
📅 Date de dépôt des candidatures
Ouverture : 3 juin 2025, 10h30
Fermeture : 9 septembre 2025, 12 h 00
Les demandes doivent être présentées par le biais de la plateforme Bandi e Servizi de la Région Lombardie.
🔍 Dépenses éligibles
Conseils pour la définition du plan d'internationalisation
Marketing et communication sur les marchés étrangers
Certifications pour les produits destinés à l'étranger
Adaptation des produits et services aux marchés étrangers
Showrooms temporaires et virtuels
Formation spécifique du personnel de l'entreprise
Personnel dédié au projet (20 % forfaitaire)
Frais indirects (7% forfaitaire)
💡 Comment pouvons-nous vous aider
Link2America est à vos côtés pour :
Évaluer au préalable la faisabilité de votre projet
Vous accompagner dans la préparation de la documentation nécessaire
Vous aider à présenter la demande
Fournir un soutien lors de la mise en œuvre et du reporting du projet
Afin d'accélérer nos réponses et d'obtenir rapidement une évaluation préliminaire, nous vous invitons à remplir le formulaire disponible au lien suivant :
Il Loi de modernisation de la réglementation des cosmétiques (MoCRA) représente l'une des réformes réglementaires les plus significatives du secteur cosmétique américain. Avec de nouvelles dispositions en matière de enregistrement, étiquetage, notification des effets indésirables et inspections, le MoCRA impose des normes de conformité plus strictes pour les entreprises opérant sur le marché américain. Ce guide offre une analyse détaillée des principales exigences et des échéances associées.
📅 Dates clés et obligations principales
1er juillet 2024Échéance pour l'enregistrement des établissements cosmétiques et l'enregistrement des produits auprès de la FDA.
29 décembre 2024Obligation de mettre à jour les étiquettes avec les informations de contact pour la signalisation des effets indésirables.
29 décembre 2025Publication par la FDA du rapport sur la sécurité des PFAS dans les cosmétiques.
🏭 Enregistrement des Établissements et Référencement des Produits
Les entreprises qui fabriquent ou transforment des cosmétiques destinés aux États-Unis doivent :
Obtenir un Identifiant d'établissement (FEI) de la FDA.
Enregistrer l'établissement tous les deux ans.
Soumettre à la FDA une liste mise à jour des produits cosmétiques commercialisés, en spécifiant les ingrédients qu'ils contiennent.
⚠️ Événements indésirables et notification à la FDA
À compter du 29 décembre 2023, les entreprises doivent signaler à la FDA tout événement indésirable grave dans un délai de 15 jours ouvrables via le formulaire MedWatch 3500. La définition d“” événement indésirable grave » inclut :
Décès, pronostic vital engagé ou hospitalisation.
Handicap persistant ou anomalies congénitales.
Éruptions cutanées graves et persistantes et perte de cheveux importante.
🏷️ Nouvelles exigences d'étiquetage
À compter du 29 décembre 2024, les étiquettes des produits cosmétiques devront inclure :
Coordonnées électroniques (URL ou code QR) pour la déclaration des effets indésirables.
Déclaration d'identité du produit et de la quantité nette du contenu.
Liste des ingrédients par ordre décroissant de poids (noms INCI et colorants sans code CI).
Mises en garde et instructions pour une utilisation sûre.
Mention spécifique pour les produits à usage professionnel.
🏛️ Nouvelles autorités de la FDA
Le MoCRA a élargi le pouvoir de la FDA, qui peut désormais :
Effectuer des inspections sur les établissements et accéder aux registres de l'entreprise.
Imposer des rappels obligatoires de produits non conformes.
Émettre des Warning Letters et des Import Alerts, bloquant la distribution et l'importation de produits non réglementés.
🌍 Rôle de l'agent américain pour les entreprises non américaines
Les entreprises étrangères qui exportent des cosmétiques vers les États-Unis doivent nommer un Agent US, qui servira d'intermédiaire avec la FDA pour les communications et les inspections.
🏢 Exonérations pour les petites entreprises
Les entreprises dont le chiffre d'affaires est inférieur à 1 million de dollars par an peuvent bénéficier de certaines exemptions, mais doivent néanmoins garantir la sécurité et la conformité des produits.
📖 Foire aux questions (FAQ)
🔹 Quelles entreprises doivent s'enregistrer auprès de la FDA ? Toutes les entreprises qui fabriquent, conditionnent ou distribuent des cosmétiques destinés au marché américain.
🔹 Comment s'effectue l'enregistrement d'un établissement cosmétique ? Les entreprises doivent obtenir un numéro FEI et achever leur enregistrement sur la plateforme de la FDA.
🔹 Quelle est la différence entre un événement indésirable et un événement indésirable grave ? Un événement indésirable grave comprend des dommages permanents, des hospitalisations ou des conditions potentiellement mortelles, tandis qu'un événement indésirable mineur pourrait être une irritation temporaire.
🔹 Quelles informations doivent figurer sur l'étiquette d'un produit cosmétique ? Nom du produit, quantité nette, liste des ingrédients, fabricant, avertissements et allégations.
🔹 Les produits cosmétiques peuvent-ils contenir des ingrédients pharmaceutiques ? Non, si un produit contient des ingrédients actifs qui modifient la fonction biologique de la peau, il pourrait être classé comme médicament en vente libre (OTC).
🔹 Que se passe-t-il si un produit n'est pas conforme au MoCRA ? Il peut faire l'objet de rappels, de blocages douaniers et de sanctions de la part de la FDA.
🔹 Existe-t-il une période de transition pour se conformer au MoCRA ? Les entreprises doivent s'adapter dans les délais fixés, sans période de tolérance.
📚 Glossaire des termes (par ordre alphabétique)
AltérationContamination ou présence d'ingrédients non sécuritaires dans un produit.
RéclamationDéclaration sur les propriétés d'un produit cosmétique.
Identifiant d'établissement (FEI)Code unique attribué aux établissements par la FDA.
FDA (Food and Drug Administration)Organisme de réglementation américain pour les médicaments, les cosmétiques et autres produits.
Bonnes pratiques de fabrication (BPF)Bonnes pratiques de fabrication pour garantir la qualité des cosmétiques.
Alerte à l'importationAvis de la FDA bloquant l'importation de produits non conformes.
INCI (Nomenclature Internationale des Ingrédients Cosmétiques)Système de dénomination des ingrédients cosmétiques.
Conformité de l'étiquetageConformité des étiquettes aux réglementations de la FDA.
MedWatch 3500Formulaire de signalement pour les événements indésirables graves.
Étiquetage trompeurÉtiquetage erroné ou trompeur d'un produit.
MoCRA (Loi sur la modernisation de la réglementation des produits cosmétiques)Réglementation américaine régissant le secteur cosmétique.
Liste des produitsEnregistrement des produits cosmétiques auprès de la FDA.
Personne responsableEntité juridique responsable de la conformité du produit.
Exonération pour les petites entreprisesExonérations pour les entreprises dont le chiffre d'affaires est inférieur à 1 million de dollars.
Agent USIntermédiaire entre les entreprises non américaines et la FDA.
📌 Pour plus de détails et de soutien, contactez-nous. , EN CLIQUANT ICI
À partir du 1er janvier 2024, la Réseau de lutte contre les crimes financiers (FinCEN), une agence du Département du Trésor des États-Unis, a introduit de nouvelles exigences de transparence pour de nombreuses entreprises américaines et étrangères opérant aux États-Unis. Avec l'entrée en vigueur du Loi sur la transparence des entreprises, les entités commerciales sont tenues de déclarer les détails concernant leurs bénéficiaires effectifs par le biais du Rapport sur les informations concernant les bénéficiaires effectifs.
Qu'est-ce que la conformité FinCEN et le BOIR ?
La nouvelle réglementation a pour objectif d'améliorer la transparence dans le secteur financier américain, en luttant contre le blanchiment d'argent et la fraude. La FinCEN exige désormais que certaines entités commerciales, américaines et étrangères, déclarent leurs bénéficiaires effectifs, c'est-à-dire les personnes physiques qui possèdent ou contrôlent une part importante d'une entreprise.
Qui doit déposer le BOIR ?
Il BOIRE doit être présenté par toutes les entreprises identifiées comme “ reporting company ”, à moins qu'elles ne relèvent d'une liste d'exemptions spécifiques (consultable dans le Chapitre 1 du Guide de conformité pour les petites entités (du FinCEN). Sont exemptées, par exemple, les sociétés cotées en bourse et certaines entités réglementées.
Que doit-on signaler ?
Le rapport BOIR doit inclure des informations sur :
Nom légal complet de l'entreprise et d'éventuels noms commerciaux.
Adresse complet aux États-Unis.
Statut constitutif ou première inscription pour les entreprises étrangères.
NIF (Numéro d'identification fiscale) et autres identifiants fiscaux.
Pour chaque bénéficiaire effectif et demandeur d'entreprise, il faut également signaler :
Nom, date de naissance et adresse.
Pièce d'identité valide (par exemple, passeport ou permis de conduire).
Dates limites de soumission
FinCEN accepte les BOIR à partir du 1er janvier 2024. Les entreprises existant à la date d'entrée en vigueur de la réglementation doivent présenter leur rapport initial au plus tard le 1er janvier 2025. Les nouvelles entreprises, enregistrées après le 1er janvier 2024, ont en revanche 90 jours de l'enregistrement pour présenter leur BOIR. Les modifications apportées aux informations déclarées doivent être mises à jour dans les 30 jours.
Où et comment soumettre le BOIR
Le BOIR peut être présenté exclusivement en ligne via le portail dédié : https://boiefiling.fincen.gov. Les clients de Link2America peuvent également compter sur nous pour une gestion complète de la procédure, assurant la conformité à la réglementation FinCEN de manière simple et sécurisée.
Risques et sanctions en cas de non-conformité
Les entreprises qui ne respectent pas ces obligations dans les délais fixés risquent de s'exposer à sanctions sévères de la part de l'administration fiscale américaine, avec d'autres implications juridiques.
Comment Link2America peut vous aider
Link2America offre un supporto complet dans la gestion du processus de conformité FinCEN, vous garantissant une adaptation simple et sans encombre à la nouvelle réglementation. Pour plus d'informations ou pour demander de l'assistance, vous pouvez nous contacter ici : info@link2america.us
N'hésitez pas à nous contacter pour plus de détails ou de précisions – nous sommes là pour simplifier le processus et vous garantir tranquillité d'esprit et sécurité !
