Sector Agroalimentario (Alimentos y Bebidas)

En Estados Unidos, los productos agroalimentarios italianos estaban tradicionalmente sujetos a aranceles NMF (nación más favorecida) relativamente bajos, con excepciones en algunos productos. Por ejemplo, el vino italiano paga un arancel básico muy reducido (aproximadamente 1-2% del valor, lo que equivale a unos pocos céntimos por litro), mientras que los quesos están sujetos a aranceles más elevados y contingentes arancelarios (cuotas), lo que puede traducirse en aranceles efectivos de hasta alrededor del 20-40% fuera de cuota. El aceite de oliva italiano entraba hasta ahora libre de aranceles (0%). Desde el abril de 2025, pero los Estados Unidos introdujeron un arancel adicional general del +10% sobre casi todas las importaciones, incluidos los productos alimenticios. Esto significa que, en la actualidad, el vino, la pasta, el aceite, etc., están sujetos a un recargo de +10% además de los aranceles básicos. En el caso de los quesos, que ya están sujetos a una fuerte tributación, el tipo impositivo total puede alcanzar “hasta el 40%”Esta medida se enmarca en los “aranceles recíprocos” deseados por la administración estadounidense y podría aumentar hasta el 20% para la UE después de julio de 2025, si no se alcanza un acuerdo. En el pasado, algunos productos italianos se vieron afectados por aranceles adicionales del 25% (por ejemplo, el Parmigiano Reggiano, el pecorino, los licores y los embutidos) a partir del 18 de octubre de 2019 en el marco de la disputa Airbus/Boeing; tales aranceles fueron suspendidas en junio de 2021 gracias a una tregua quinquenal entre EE. UU. y la UE. Actualmente, por lo tanto, el único arancel adicional en vigor En lo que respecta a los productos agroalimentarios de la UE, se aplica el arancel general +10% mencionado anteriormente (ante la ausencia, por el momento, del arancel +20% con el que se había amenazado).

Impacto: Los exportadores italianos del sector agroalimentario se encuentran entre los más expuestos. Coldiretti y otras entidades estiman que un arancel del 20-25% sobre los alimentos y vinos italianos podría reducir considerablemente la competitividad. Según Unimpresa, un arancel del 25% pondría en riesgo aproximadamente 1.800-2.000 millones de euros al año exportaciones agroalimentarias italianas (de unos ~7.800 millones de euros de exportación anual a EE. UU.). Productos emblemáticos como el vino (1.700 millones de euros al año de exportaciones hacia EE. UU.) corren el riesgo de sufrir una fuerte caída en las ventas; se habla de un “posible desplome de las exportaciones de vino (2.000 millones de euros solo hacia EE. UU.)” en caso de aplicación plena de las nuevas tarifas. También los quesos DOP (por ejemplo, el parmesano y el Grana Padano, ~340-500 millones de euros al año) se verían afectados: en los últimos años, la imposición del +25% ya había mermado los márgenes y elevado los precios para los consumidores estadounidenses (hasta +1600 millones de € según Coldiretti, debido a los aumentos de precios generales. En general, todo el sector agroalimentario (alimentos y bebidas) italiano ve alrededor de 8 mil millones de exportaciones anuales en juegoA corto plazo, algunas empresas adelantaron los envíos (inventario) antes de la entrada en vigor de los aranceles, mitigando el impacto inmediato. Sin embargo, a medio y largo plazo, el aumento de los precios de aproximadamente +10-20% podría desviar parte de la demanda estadounidense hacia productos competidores de otros países o nacionales. El efecto final estimado es un reducción de las exportaciones agroalimentarias italianos en los Estados Unidos de aproximadamente -6,51 TP3T con arancel +101 TP3T y hasta -10% con un arancel del 20%, salvo acuerdos que eviten estos aranceles.

Sector de la Moda y el Lujo (Indumentaria, Calzado, Marroquinería)

Los productos del sistema de la moda Hecho en Italia – prendas de vestir, calzado y marroquinería – actualmente gravan en EE. UU. aranceles NMF no despreciables, generalmente desde ~5% hasta 12% (dependiendo de los materiales y las prendas). Por ejemplo, los vestidos de tela, las prendas de punto y muchas otras prendas de vestir están sujetos a aranceles estadounidenses que oscilan entre el 10 y el 12%, mientras que, en el caso del calzado de piel y los accesorios de cuero, los aranceles suelen situarse en torno al’8-10%. Estas tasas base habían sido estables durante años; es más, Estados Unidos tradicionalmente aplica aranceles también más altas de la Unión Europea sobre numerosos artículos de moda (en el 61% de las categorías de calzado y en el 54% de la ropa, los aranceles de EE. UU. superan a los de la UE). Sin aumentos sectoriales específicos ha ocurrido recientemente con la moda; el sector no estaba involucrado en los aranceles punitivos de Airbus ni en disputas similares. Sin embargo, a partir del 5 de abril de 2025 la moda italiana también forma parte del arancel adicional general +10% impuesto por EE. UU.. Esto significa que, por ejemplo, una prenda de ropa «Made in Italy» que antes estaba sujeta a 12% ahora se grava con ~22%; un bolso de piel que antes costaba 8% pasa a costar ~18%, etc. A finales de mayo de 2025, estos aranceles adicionales eran anulados temporalmente por una sentencia del Tribunal de Comercio Internacional de EE. UU., pero la decisión fue suspendida inmediatamente en apelación y los aranceles permanecen en vigor. El tipo adicional para la UE podría subir al 20% a partir de julio, lo que situaría, por ejemplo, los aranceles sobre la ropa en torno al 30% totale. Cabe señalar que los sectores lujo e alta costura a menudo tienen márgenes más altos y una clientela dispuesta a pagar, por lo que podrían absorber parte de los costes sin trasladarlos íntegramente a los precios finales.

Impacto: Los Estados Unidos son un mercado fundamental para la moda italiana (en particular, prendas de vestir y accesorios de “gama alta”). Un aumento de los aranceles corre el riesgo de frenar el crecimiento en este sector: los productos de gama media-alta verían subir considerablemente los precios al por menor, lo que potencialmente reduciría los volúmenes. Las estimaciones del gobierno indican un posible caída de las exportaciones totales (todos los sectores) de ~-6,5% con aranceles al 10%. Para la moda, el impacto podría verse ligeramente mitigado por la fuerza de las marcas y la elasticidad relativamente baja de los bienes de lujo, pero aun así será significativo. Las empresas más pequeñas y menos conocidas podrían sufrir más la pérdida de competitividad en precios. En resumen, los aranceles adicionales amenazan con erosionar la cuota de mercado de los productos italianos en beneficio tanto de los competidores locales estadounidenses, ya sea de proveedores de países no afectados (por ejemplo, socios comerciales con acuerdos de libre comercio con EE. UU.). Si, por el contrario, los aranceles se eliminaran mediante un acuerdo, se evitaría este impacto negativo y las empresas italianas seguirían beneficiándose de la fuerte demanda estadounidense (en 2024, las exportaciones italianas de moda a EE. UU. crecían a un porcentaje de dos dígitos).

Sector de Tecnología y Maquinaria Electrónica

En el ámbito tecnológico y de la maquinaria de alto contenido tecnológico (máquinas eléctricas, equipos electrónicos, electrodomésticos, instrumentos de precisión, etc.), Estados Unidos aplica históricamente aranceles NMF muy bajos. Muchos productos de alta tecnología se rigen por acuerdos internacionales como el ITA (Information Technology Agreement) y son libres de arancelespor ejemplo, componentes electrónicos, ordenadores, semiconductores, equipos médicos pagan a menudo 0% dicho arancel a la importación en EE. UU. En promedio, el nivel arancelario estadounidense sobre los bienes industriales no agrícolas era de solo ~2%. Por lo tanto, también en el caso de la maquinaria eléctrica y los instrumentos italianos, el arancel básico suele situarse entre 0 y 5%. Hasta 2024 no ha habido cambios de tarifas relevantes para este sector: ni los aranceles anti-China (Sección 301) ni las disputas comerciales recientes afectaban al Made in Italy tecnológico. Sin embargo, como todos los sectores, el tech también se ve ahora afectado por el arancel general de EE. UU. introducido en 2025: actualmente se aplica un +10% adicional sobre las importaciones desde Italia. Por ejemplo, un electrodoméstico o una máquina industrial que antes se importaba con arancel cero ahora está sujeto a un arancel del 10%. Para algunos países aliados con un superávit menor (por ejemplo, el Reino Unido y Brasil), EE. UU. ha mantenido únicamente el +10%, mientras que para el’En la Unión Europea está previsto, en teoría, un +20% (actualmente suspendido hasta finales de julio a la espera de negociaciones). Si tal alícuota aumentada entrara en vigor, los productos tecnológicos italianos hasta ahora libres de aranceles estarían sujetos a 20% del arancel. Cabe señalar que quedan exento eximir de cualquier arancel a ciertas categorías estratégicas (mencionadas en la Orden Ejecutiva estadounidense) como los semiconductores y los productos farmacéuticos –lo que favorece a países con una fuerte exportación farmacéutica como Irlanda, pero también afecta en parte a Italia (en lo que respecta a la maquinaria médica y la farmacéutica, que ya están libres de aranceles).

Impacto: En el corto plazo, el efecto sobre la maquinaria tecnológica italiana ha sido limitado: muchos importadores estadounidenses aceleraron las compras en el primer trimestre de 2025 (+11,8% exportaciones italianas a EE. UU. en los primeros 3 meses (en previsión de los aranceles, haciendo acopio). Esto ha sostenido temporalmente los volúmenes. A medio plazo, sin embargo, un arancel permanente del 10-20% podría hacer que las máquinas y los equipos italianos resultaran menos rentables. La pregunta americana podría trasladarse hacia proveedores alternativos: por ejemplo, fabricantes estadounidenses (si existen para ese bien concreto) o bien suministros procedentes de países con acuerdos de libre comercio que los eximen de aranceles (como Canadá, México, Corea, etc.). Cabe señalar que, en el ámbito de la maquinaria de alta tecnología, Italia suele destacar en nichos altamente especializados (automatización, envasado, etc.) en los que la sustitución no es inmediata. Por lo tanto, el impacto estimado es moderado, pero no nulo: un análisis económico prevé que un arancel del 20% repercutido parcialmente en los precios finales (+15% efectivo) podría, en sectores con alta elasticidad, reducir las exportaciones de varios puntos porcentuales en el largo plazo. En definitiva, las empresas italianas del sector tecnológico podrían ver un crecimiento más lento en EE. UU. y una presión para trasladar parte de las ventas hacia mercados alternativos, en caso de que los aranceles estadounidenses sigan en vigor durante mucho tiempo. Por el contrario, una eventual eliminación de los sobrarananceles devolvería inmediatamente a este sector a aranceles cero, restableciendo las condiciones de libre competencia anteriores a 2025.

Sector de maquinaria (industrial y agrícola)

Las máquinas “no eléctricas” —por ejemplo, máquinas herramienta, instalaciones industriales, bombas, válvulas, máquinas de envasado— constituyen una partida fundamental de la exportación italiana. Los Estados Unidos aplican aranceles NMF muy moderados en estos equipos: a menudo 0% (muchas máquinas industriales entran sin aranceles) o con tipos reducidos (2-5%). También los maquinaria agrícola (tractores, cosechadoras, etc.) solían estar exentos de aranceles en EE. UU. Desde 2018 estaba en vigor un arancel del 25% sobre determinados productos de acero y aluminio (Sección 232) que afectaba indirectamente también a la maquinaria que contenía dichos metales, pero la UE había conseguido una cuota exenta a partir de 2021. En el febrero 2025 Sin embargo, Estados Unidos se han restablecido por completo los aranceles 232: El acero y el aluminio europeos vuelven a estar sujetos al arancel 25% sin exenciones. Esto ha incrementado los costes de los productos metálicos semiacabados. Además, a partir de abril de 2025 tutti La maquinaria procedente de Italia goza de un descuento de arancel adicional 10% ya citado. Los maquinaria industrial, al ser bienes “no de consumo”, nunca habían sido objeto de aranceles punitivos específicos bajo Trump 1 (excepto el caso de la maquinaria para la industria aeronáutica implicada indirectamente en el litigio de Airbus). Por lo tanto, los principales modificaciones recientes para este sector son: (1) el +10% general en vigor a partir de abril de 2025 (posiblemente +20% a partir de julio para la UE), e (2) il Restablecimiento de los aranceles 25% sobre el acero y el aluminio (marzo de 2025), que afecta sobre todo al suministro de materias primas y componentes metálicos. Nota: Por separado, Estados Unidos ha introducido desde 3 de abril de 2025 un arancel del 25% sobre los automóviles y los componentes de automóviles importante. Esto afecta a la industria del automóvil europea (por ejemplo, penalizando también las exportaciones de coches de lujo fabricados en Italia y a los proveedores italianos de piezas para automóviles), pero, estrictamente hablando, se engloba más en los medios de transporte que en la maquinaria genérica.

Impacto: La maquinaria industrial representa aproximadamente el 20% de las exportaciones italianas a EE. UU. y han impulsado el crecimiento en los últimos años. Un arancel adicional del 10-20% podría reducir la competitividad de estos equipos, sobre todo en los sectores en los que hay competidores estadounidenses. Por ejemplo, en el caso de los maquinaria agrícola, los productores locales como John Deere o Caterpillar podrían beneficiarse de una ventaja de precio en el mercado nacional en comparación con los fabricantes italianos. Los actores italianos (tractores de nicho, equipos para viñedos, maquinaria alimentaria, etc.) podrían perder pedidos o ver comprimidos sus márgenes si deciden absorber parte del arancel para mantener los precios. El ministro de Empresas, Adolfo Urso, advirtió que los nuevos aranceles de EE. UU. tendrán un impacto significativo en cadenas de suministro en crisis como la automoción y los componentes relacionados, que en Italia abastece a muchos hogares europeos y ahora ve amenazada la demanda exterior. Para los demás sectores mecánicos, por el momento no se registran caídas drásticases más, los primeros meses de 2025 han registrado un aumento en las entregas, señal de compras anticipadas. Sin embargo, a largo plazo, los analistas prevén efectos negativos: las empresas europeas podrían tener que reposicionar parte de las ventas a otros mercados y perder la cita en EE. UU. a favor de los productores norteamericanos o de países exentos. Una estimación del Centro de Estudios de Confindustria indica que, considerando el conjunto de los bienes mecánicos y electrónicos, nada menos que 59% los productos italianos intercambiados con los EE. UU. gozaban hasta ahora de una ventaja arancelaria (aranceles de EE. UU. más bajos que los de la UE). Este vantaggio competitivo viene annullato dai dazi reciproci: se le tariffe rimanessero alte, alrededor de 32 mil millones de dólares de exportaciones italianasen sectores como la mecánica, la automoción y el agroalimentario podrían sufrir contracciones. En conclusión, el impacto para la maquinaria podría manifestarse en un desaceleración de las exportaciones italiano hacia los EE. UU. y en inversiones de deslocalización (para eludir los aranceles produciendo in situ) en caso de que la barrera arancelaria persistiera durante mucho tiempo. El alcance efectivo dependerá de la duración de los aranceles: uno escenario de acuerdo la retirada de los aranceles en pocos meses limitaría los daños, mientras que un prolongación de las tarifas podría costarle al sector de la maquinaria italiana varios cientos de millones de euros el año de exportaciones perdidas.

Esquema resumen por sector y aranceles de EE. UU.

Sector	Arancel actual de EE. UU.(NMF + adicional)	Cambios recientes(variaciones, alícuotas, fechas)	Impacto estimado en los exportadores italianos
Agroalimentario – Vino	Derecho de aduana básico bajo (aproximadamente entre 1 y 21 TP3T del valor); +10% adicional actual (posible +20% a partir de julio de 2025).	+25% aplicado 18/10/2019 (disputa Airbus) y eliminado julio 2021; +10% general en vigor desde abril de 2025 (arancel 20% de la UE anunciado, suspendido hasta julio de 2025).	Precios +10-20% → disminución de la competitividad. Exportaciones en riesgo de ~2 mil millones de € (vino hacia EE. UU. ~1.700 millones de € anuales) Estimación -10% volúmenes si el arancel es de 20% (–6,5%, ya con +10%). Posibles aumentos de precios para los consumidores de EE. UU. (~1.600 millones de euros); empresas impulsadas hacia otros mercados.
Agroalimentario – Quesos	Aranceles básicos elevados con contingentes (dentro del contingente ~15%, fuera del contingente incluso 20-30%); actualmente +10%extras vigentes (total hasta ~40%).	+25% Airbus desde 2019 en quesos DOP (Parmigiano, etc.), suspendido 7/2021. Hoy se aplica un arancel adicional de 10% a todos los quesos de la UE (desde abril de 2025); riesgo de subida hasta 20%.	Aranceles muy altos frenan la exportación de Parmigiano & Co. Pérdida estimada de cientos de millones €/año. Unimpresa: daño directo ~1,95 mil M € anuales si 25% en todo el sector agrícola. Posible descenso de la producción 15-30%. Los productores temen la erosión de los márgenes y de las cuotas de mercado en EE. UU.; algunos importadores podrían sustituir los quesos italianos por alternativas locales o extranjeras.
Moda – Ropa	Dazi MFN medi10-12%sobre ropa, textiles; desde 2025 +10% extra (→ efectivo ~20-22%). Potencialmente ~30% en total si el arancel de la UE sube a 20%.	Ningún arancel punitivo sectorial antes de 2025. 5/4/2025: se ha introducido un descuento general de +10% en ropa (medida “reciprocidad”). Alícuota vigente; posible aumento a 20% tras las negociaciones (suspendido hasta el 7/2025).	Precios al por menor +10-20%: riesgo de caída de la demanda en EE. UU., sobre todo en el segmento medio. Gobierno: arancel +10% → -6,51 TP3T exportación total. Las marcas de lujo podrían resistir (clientela inelástica), pero las marcas menores sufrirán. Posible pérdida de competitividad respecto a productores de EE. UU. o de países exentos; algunos operadores podrían absorber los costes reduciendo márgenes.
Moda - Calzado/Marroquinería	Arancel NMF5-8% en calzado de piel, ~10%+ en otros; +10% suplementario en vigor (→ ~151 TP3T efectivo sobre el calzado de piel) a partir de 2025.	Ningún aumento anterior. Abril de 2025: +10% general, aplicable también al calzado y a la marroquinería. (Previsión +20% de la UE a partir de julio).	Aumento de costos moderado pero notable en bolsos, zapatos, etc. Es posible que se produzca un ligero descenso de las ventas en EE. UU., especialmente en los productos con precios más sensibles. Las marcas de alta gama mantendrán su cuota de mercado (clientes fieles), mientras que los fabricantes de gama media-baja podrían perder terreno. Ante la perspectiva del arancel 20%, los distribuidores estadounidenses podrían reducir los pedidos procedentes de Italia.
Tecnología (Electrónica, aparatos)	Muchos productos de alta tecnología arancel 0% MFN (exentos); otros aparatos ~2-4%. +10% extra en casi todo a partir del 5/4/2025(La UE podría convertirse en 20%).	Tarifas estables anteriores a 2025 (sector no afectado por guerra comercial). Marzo-Abril 2025: EE. UU. abandona el trato de nación más favorecida (NMF) e introduce el 10% sobre tutti los bienes industriales. Para la UE se ha anunciado el 20% (en espera hasta julio de 2025). Quedan exentas del aumento las categorías especiales (medicamentos, semiconductores)..	Impacto moderado a corto plazo: las exportaciones tecnológicas italianas se mantuvieron gracias a las existencias previas a los aranceles. A largo plazo, unos aranceles de +10-20% podrían desviar las compras de EE. UU. hacia proveedores nacionales o de acuerdos de libre comercio (por ejemplo, Corea o México). Los productos italianos únicos (maquinaria e instrumentación especializada), menos sustituibles ⇒ descenso moderado. Previsiones económicas: con un arancel del 20% y un traspaso parcial, los precios en EE. UU. subirían un +15% → posible contracción de las ventas de dos dígitos en sectores de alta elasticidad. Riesgo de relocalización de la producción en EE. UU. para evitar los aranceles si las medidas son permanentes.
Maquinaria Industrial	Arancel NMF generalmente 0-5% (mucha maquinaria libre de impuestos). A partir de 2025 +10% IVA en toda la maquinaria de la UE(UE prevista: 20%). Acero/Aluminio: arancel 25% sobre las importaciones de productos metálicos (232).	Ningún arancel sectorial nuevo entre 2018-2024 (excepto 232 metales desde 2018). 1/1/2022cuota exenta 232 para la UE. 11/2/2025: se eliminan las exenciones → acero/al, continúan 25%. 5/4/2025: +10% importación de maquinaria (p. ej., industrial). 3/4/2025: +25% en vehículos y recambios (afecta a maquinaria de movimiento de tierras y vehículos industriales similares).	Sector clave (~20%, exportaciones Italia-EE. UU.)aranceles altos amenazan la cuota de mercado. Plazo breve: efectos mitigados (los clientes de EE. UU. anticiparon los pedidos). Medi término: La maquinaria italiana +10-20% es más cara → algunos clientes podrían recurrir a proveedores de EE. UU. o de fuera de la UE. Impacto potencial: exportaciones de maquinaria a la baja de varios puntos %, en función de la duración de los aranceles. Con aranceles recíprocos, hasta 32 mil millones $ de exportaciones de Italia expuesto a aumentos de tarifas. Posible reducción de las inversiones en Italia destinadas al mercado estadounidense; presiones para deslocalizar (producción local) de persistir las barreras.
Maquinaria agrícola	Arancel NMF típicamente 0% sobre tractores y maquinaria agrícola; a partir de 2025 sujetos al +10% adicional (→ 10% efectivo) en vigor, potencialmente 20%.

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